Pēdējo 15 gadu laikā ASV tikai 12% aktīvi pārvaldīto fondu ir pārspējuši S&P 500 indeksu, liecina S&P Indices Versus Active (SPIVA) pēdējais pētījums. Eiropā rezultāts ir vēl vājāks – 8% – (pret S&P Europe 350 indeksu pēdējos 10 gados), Japānā – 15% (pret S&P/TOPIX 150 indeksu pēdējos 10 gados).
"Lai gan ir gadījumi un tirgus apstākļi, kad aktīva pārvaldība var dot pozitīvus rezultātus, tās pielietošanai bieži vien ir nepieciešamas speciālās zināšanas, lai efektīvi orientētos svārstīgajos vai nišas tirgos. Šāda pieredze kopumā nav pieejama visiem ieguldītājiem, un turklāt panākumus daudzos gadījumos, aktīvi pārvaldot finanšu aktīvus, joprojām var ietekmēt veiksme. Turpretī lielākajai daļai ieguldītāju, izvēloties ilgtermiņa pasīvo stratēģiju, jo īpaši ar automatizētu rīku vai profesionālu konsultāciju atbalstu, rezultāti var būt stabilāki un izdevīgāki," teic Mintos vadītājs Mārtiņš Šulte.
Ilgtermiņa stratēģijai
Vienlaikus jāņem vērā, ka īsākā termiņā noteikti aktīvi pārvaldīti fondi uzrāda labākus rezultātus nekā ilgtermiņā. Tā pērn 40% aktīvi pārvaldīto fondu ASV pārspēja S&P 500 indeksu (SPIVA pētījums), tomēr ilgākā termiņā rezultāti pasliktinās – trijos gados 20% aktīvo fondu pārspēja indeksu, piecos gados – 21%, 10 gados – 13%. Līdzīgas tendences vērojamas arī citās pasaules valstīs.
Visu rakstu lasiet avīzes Diena piektdienas, 31. maija, numurā! Ja vēlaties laikraksta saturu turpmāk lasīt drukātā formātā, to iespējams abonēt klikšķinot šeit!
Raksta cena: €1.00